今日银行早报：2026年1月20日，中国银行业在政策调整、市场动态及监管合规等方面迎来多项重要进展，为全年金融稳定与实体经济发展奠定基调。以下为今日核心动态梳理：

一、年内首次结构性“降息”落地，再贷款再贴现利率下调25基点

中国人民银行宣布，自1月19日起下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点，一年期再贷款利率降至1.25%。此次调整旨在通过精准货币政策工具，降低小微企业、绿色转型等重点领域融资成本。分析指出，此举为后续LPR调降预留空间，预计将带动商业房贷利率进一步下行，助力房地产市场企稳。

二、商业用房购房贷款首付比例降至30%，政策松绑激活需求

央行与金融监管总局联合发布通知，将商业用房购房贷款最低首付款比例统一调整为不低于30%。此举旨在缓解商业地产库存压力，支持企业盘活存量资产。以北京为例，核心区域商办项目首付门槛降低后，部分投资者开始关注租金回报率超4%的优质资产，市场咨询量环比增长15%。

三、中小银行阶段性上调存款利率，揽储策略现分化

在存款利率整体下行趋势下，建湖农商行、湖北麻城农商行等机构近期上调部分存款产品利率。其中，建湖农商行三年期“鑫悦存”产品利率达1.7%，较基准上浮20基点；湖北麻城农商行7天通知存款利率上调至0.65%。专家认为，中小银行通过差异化定价吸引短期资金，以支持年初信贷投放计划，但全年利率下行趋势难改。

四、反洗钱新规今日施行，金融机构强化客户身份识别

《金融机构客户受益所有人识别管理办法》正式生效，要求银行等机构在客户尽职调查中核实受益所有人信息，并建立健全差异反馈机制。此前，多家银行因未对集团客户统一授信被罚，如广州银行湛江分行因违规被罚30万元。新规将提升金融交易透明度，防范洗钱与税务逃避风险。

五、黄金主题理财产品受追捧，避险需求推高配置价值

受国际地缘政治冲突及美元信用波动影响，1月19日国际金价突破4676美元/盎司，国内足金饰品价格逼近1460元/克。银行理财市场顺势推出“黄金+存款”结构化产品，如某行“金盈稳”系列年化收益达3.2%，较传统固收产品高出0.8个百分点。投资者风险偏好转向保守，黄金配置需求持续升温。

总结：今日银行业动态呈现“政策松绑与风险防控并行”特征。结构性降息与商业地产政策调整释放稳增长信号，而中小银行利率策略分化、反洗钱新规落地则凸显金融监管精细化趋势。在黄金等避险资产价格走高背景下，银行理财产品创新加速，助力居民财富保值增值。展望全年，货币政策宽松空间仍存，但需警惕局部领域杠杆风险，金融支持实体经济质效将成关键考核指标。